Atıf Sayısı
1
Görüntüleme
21
İndirme
2
Bu çalışma, Türkiye ile Balkan ülkeleri olan Bulgaristan, Yunanistan, Sırbistan, Romanya, Bosna Hersek ve Hırvatistan hisse senedi piyasa endekslerinin, getiri ve volatilitesinde uzun hafıza varlığını araştırmaktadır. 14 Ekim 2013 ile 24 Temmuz 2020 tarihleri arasındaki günlük kapanış değerleri üzerinde, getiri için ARFIMA ve volatilite için FIAPARCH modelleri kullanılarak çalışma gerçekleştirilmiştir. Sonuçlara göre, getiride Bulgaristan borsa endeksinde uzun hafızanın olduğu, volatilitede ise Türkiye, Yunanistan, Sırbistan ve Romanya borsa endekslerinin uzun hafıza özelliği sergilediği ortaya çıkarılmıştır. Bu sonuçlar, belirtilen ülke endeksleri için zayıf formda etkin piyasa olmadıklarını göstermektedir. Asimetri parametresi olan γ Türkiye, Yunanistan ve Romanya hisse senedi endekslerinde anlamlı ve pozitif değerde tespit edilmiştir. Bu sonuç, belirtilen ülke endeksleri için asimetri özelliğinin olduğunu ve negatif bilgi şoklarının volatilite üzerindeki etkisinin pozitif bilgi şoklarına göre daha baskın olduğunu ifade etmektedir.
In this study, Turkey and The Balkan Countries Bulgaria, Greece, Serbia, Romania, Bosnia and Herzegovina and Croatia stock market indices returns and volatility is to investigate the presence of long memory. Work was carried out on daily closing values between October 14, 2013 and July 24, 2020, using ARFIMA for return and FIAPARCH for volatility. According to the results, there is a long memory in returns in the stock exchange index Bulgaria; Turkey, Greece, Serbia and Romania stock indices revealed that the long memory in volatility. These results show that they are not an efficient market in weak form for the specified country indices. The asymmetry parameter γ Turkey, Greece and Romania stock indexes were detected in significant and positive values. This result shows that there is an asymmetry feature for the country indexes indicated and the effect of negative information shocks on volatility is more dominant than positive information shocks.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Ulusal
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
