Atıf Sayısı
23
Görüntüleme
180
İndirme
77
Bu çalışmada borsa endeksine alternatif olabilecek yatırım araçlarından altın fiyatları, döviz kuru ve faiz oranlarının BIST100’de işlem görmekte olan hisse senedi fiyatlarına etkisinin incelenmesi amaçlanmıştır. Johansen eşbütünleşme testi ile değişkenler arasında uzun dönemli ilişki tespit edildiğinden dolayı hata terimlerine dayalı VAR modeli oluşturulmuş ve değişkenler arasındaki nedenselliğin belirlenebilmesi için Granger Nedensellik Analizi uygulanmıştır. Analizler neticesinde; Altın-BIST100, Faiz-BIST100 arasında çift yönlü; Döviz-BIST100 ve Altın-Faiz arasında tek yönlü nedensellik tespit edilmiştir. Etki tepki analizi ve varyans ayrıştırması sonucunda BIST100 endeksine alternatif yatırım tercihi sıralamasının faiz oranı, döviz kuru ve altın fiyatları şeklinde olduğu belirlenmiştir.
This study aims to study the impact of gold prices, exchange rates and interest rates on stock prices that are being traded in BIST100 from investment instruments that can be alternative to the stock index. As the Johansen equalization test and the long-term relationship between the variables were detected, the VAR model was created based on the error terms and the Granger Causal Analysis was applied to determine the causality between the variables. As a result of the analyses, a two-way causal between Gold-BIST100, Faiz-BIST100; a one-way causal between Currency-BIST100 and Gold-Faiz was identified. As a result of the impact response analysis and variance division, the alternative investment preference ranking for the BIST100 index was determined in the form of interest rates, exchange rate and gold prices.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Ulusal
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
