Atıf Sayısı
2
Görüntüleme
37
İndirme
2
Türkiye konut finansmanı piyasasının en önemli kaynağı olan konut kredileri son yıllarda büyük gelişim göstermiştir. Konut kredilerinin gelişimini etkileyen en önemli değişken ise konut kredisi maliyeti olan kredi faiz oranlarıdır. Diğer taraftan, faiz oranı düzeyinden bağımsız olarak konut kredisi hacmi ile faiz oranı volatilitesi arasında bir ilişkinin varlığı söz konusudur. Bu çalışmada, Türk bankacılık sektöründe kullandırılan konut kredisi hacmi ile faiz oranı volatilitesi arasındaki ilişkinin ekonometrik yöntemlerle analiz edilmesi hedeflenmiştir. Bu amaçla, “Üç Aşamalı En Küçük Kareler” (ÜAEEK) yöntemi ile tahmin edilen eşanlı denklem modeli esas alınmıştır. Bu çalışma ile Türk bankacılık sektöründeki konut kredilerinin piyasa faiz oranı volatilitesi ile ilişkisi incelenerek bu alanda literatürdeki eksikliğin giderilmesine katkı sağlanması hedeflenmektedir. Modelde yer alan ve genel olarak durağan olmayan konut kredisi, gelir, enflasyon ve faiz oranı volatilitesi zaman serilerinin ÜAEEK yöntemi tahmini için uzun dönemli eşbütünleşme yaklaşımından faydalanmıştır. Analiz sonucunda, piyasa volatilitesinin konut kredisi hacmi üzerinde önemli bir etkisi olduğu bulgusuna ulaşılmıştır. Ayrıca, bu durumun faiz oranlarının genel olarak negatif eğilimli olduğu dönemlerde tasarruf sahiplerinin daha yüksek getirili araçlara yönelmesinden kaynaklanmış olabileceği değerlendirilmiştir.
Turkish housing financing is the most important source of the housing loans market in recent years has shown great growth. The most important variable that affects the development of housing loans is the loan interest rates, which are the cost of housing loans. On the other hand, regardless of the interest rate level, there is a relationship between the volume of housing loan and the volatility of the interest rate. In this study, the aim was to analyze the relationship between the volume of housing loans used in the Turkish banking sector and the volatility of the interest rate by econometric methods. For this purpose, the equalized equation model was based on the "Three Stage Smallest Quadrates" (UAEEK) method. This study is aimed at studying the relationship of housing loans in the Turkish banking sector with the volatility of the market interest rate and contributing to the elimination of the lack in literature in this field. The model included and generally non-stop housing loans, income, inflation and interest rate volatility have taken advantage of the long-term integration approach to estimate the UAEEK method of the time series. The analysis has found that market volatility has a significant impact on the volume of housing loans. Moreover, it has been estimated that this situation may be caused by the direction of savings owners to higher revenue vehicles in periods where interest rates are generally negative.
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
