Atıf Sayısı
12
Görüntüleme
182
İndirme
92
Bu çalışmanın amacı, hisse senedi fiyatları ile ekonomik büyüme, ihracat, enflasyon ve kur arasındaki ilişkiyi 2005:01 ve 2017:12 dönemleri itibariyle analiz etmektir. Değişkenlerin durağanlığı yapısal kırılmasız birim kök testi (ADF, PP) ve bir yapısal kırılmaya izin veren (Zivot-Andrews) birim kök testi ile analiz edilmiştir. Değişkenler arasında uzun dönemli bir ilişkinin olup olmadığı Gregory-Hansen yapısal kırılmalı eşbütünleşme testi ile araştırılmıştır. Gregory-Hansen eşbütünleşme testi sonuçlarına göre; değişkenler arasında uzun dönemli ilişki bulunmamaktadır. Değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisine, Toda-Yamamoto, Hatemi-J (2012) Asimetrik Nedensellik Testi ile bakılmıştır. Toda-Yamamoto nedensellik testine göre, ekonomik büyüme ile hisse senedi fiyatları arasında iki yönlü nedensellik ilişkisi bulunmaktadır. Hatemi-J (2012) asimetrik nedensellik testine göre; ekonomik büyümedeki negatif şokların hisse senedi piyasasında negatif şoklara doğru nedenselliğin olduğunu görülmektedir. Ayrıca hisse senedi piyasalarındaki pozitif şoklardan ekonomik büyümedeki pozitif şoklara doğru nedensellik söz konusudur. Kurdaki pozitif şoktan hisse senedi piyasasındaki negatif şoklara doğru nedenselliğin olduğu görülmüştür.
The aim of this study is to analyze the relationship between stock prices and economic growth, exports, inflation and currency from the 2005:01 and 2017:12 periods. The stagnation of the variables was analyzed by the structural unbreaking unit root test (ADF, PP) and the unit root test (Zivot-Andrews) that allowed a structural breakdown. The study was conducted by Gregory-Hansen’s structural breakable matching test to determine whether there is a long-term relationship between the variables. According to Gregory-Hansen, there is no long-term relationship between the variables. The causality relationship between the variables is looked at by Toda-Yamamoto, Hatemi-J (2012) Asymmetric Cause Test. According to Toda-Yamamoto’s causality test, there is a two-way causality relationship between economic growth and stock prices. According to Hatemi-J (2012) asymmetric causality test, negative shocks in economic growth are the cause of negative shocks in the stock market. It is also the cause of positive shocks in the stock markets to positive shocks in economic growth. The positive shock in the currency has been shown to be the reason for the negative shock in the stock market.
Alan : Eğitim Bilimleri; Filoloji; Güzel Sanatlar; Mimarlık, Planlama ve Tasarım; Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
