Bu çalışma, Türkiye’deki bankacılık verilerini kullanarak, para politikası duruşunun bankaların bireysel kredi verme risk düzeyleri üzerinde etkisi olup olmadığını araştırmaktadır. Bankaların 2003q1-2012q3 çeyrek yıllık dönemi verileri kullanılarak dinamik panel veri modeli tahmin edilmiştir. Buna göre kısa vadeli faiz oranlarındaki değişim ile bankaların risk yüklemimleri arasında pozitif bir ilişki vardır. Bu sonuçlar kısa vadeli faiz oranlarında bir düşüş olduğunda bankaların geri dönmeyen portföyleri üzerinde olumlu etkisi olduğunu ortaya koymaktadır. Ancak, gösterge oranının altına düşen faizler ve bankaların risk yüklenimleri arasında negatif ilişki bulunmuştur. Bu etkinin büyüklüğü, büyük ölçekli ve likidite seviyesi yüksek bankalarda düşüktür. Bu sonuçlara göre, 2003q1-2012q3 döneminde Türk bankacılık sisteminde düşük faiz oranları bankaların risk yüklenimlerini etkilediği sonucuna varılmıştır. Bu sonuçlar, para politikası geliştirilmesi ve yürütülmesi için önemlidir. Bu çalışma, risk yüklenim kanalı üzerine gelişmekte olan bir piyasa çerçevesinde ele almaktadır. Ayrıca çalışmada ilgili dönem için gösterge faiz oranı Taylor kuralı çerçevesinde tahmin edilmiştir.
Dergi Türü : Uluslararası
Benzer Makaleler | Yazar | # |
---|
Makale | Yazar | # |
---|