Abstract:

　 Parasal aktarma mekanizmasının para politikasının etkililiği üzerinde hayati rolü vardır. Politika faiz oranındaki değişiklikler reel büyüklüklere bu mekanizmanın kanalları vasıtası ile tesir eder. Bu gecikmeler ile ilgili olarak kullanılan faiz oranı geçişkenliği kavramı, piyasa ve banka faizlerinin politika faizine uyumunun derecesini ve hızını tanımlar. Bu çalışmada uyum hızı parametresinin tahmin edilebileceği bir model önerilerek, Türkiye’de banka kredi faizlerinin politika faizine dinamik uyum hızı karşılaştırmalı olarak analiz edilmektedir. Anahtar Kelimeler: Para politikası, politika faizi, faiz oranı geçişkenliği, banka kredileri, Hull- White modeli, Kalman filtresi

Keywords: