Atıf Sayısı
19
Görüntüleme
217
İndirme
27
İçinde bulunduğumuz bu günlerde çağımızın vebası olarak adlandırılabilecek Kovid-19 pandemisi, sağlık sektörünü etkilediği kadar finansal piyasaları da derinden etkilemektedir. Kovid-19 pandemisinin altın fiyatları üzerindeki etkisini ölçmek amacıyla yapılan çalışmada analiz, 22.01.-08.04.2020 tarihleri arası günlük verilerle ARDL modeli kullanılarak tahmin edilmiştir. Bağımlı değişken olarak altın fiyatlarının ele alındığı çalışmada, Kovid-19 Türkiye vaka sayısı, Kovid-19 Dünya vaka sayısı, US dolar kuru, politika faizi ve akaryakıt fiyatları bağımsız değişkenler olarak analize dâhil edilmiştir. Seçili değişkenlerin farklı düzeylerde durağan olmaları sebebiyle uygulanan ARDL modeli çerçevesinde kısa dönem ve uzun döneme ilişkin analiz sonuçları yorumlanmıştır. Hata düzeltme modeli sonuçlarına göre modelin uzun dönemi yakalama hızı yüzde 51 olarak tahmin edilmiştir. Yatırımcıların finansal araçlara küresel paniğe yol açan durumlarda nasıl bir davranış geliştirdiğini gözlemleyebileceğimiz en bilinen ve geleneksel olan finansal araç altındır. Analiz sonuçlarına göre, kısa dönemde altın fiyatları ile dolar kuru ve politika faizi arasında negatif, akaryakıt fiyatları, Kovid-19 Dünya vaka sayısı, Kovid-19 Türkiye vaka sayısı gecikme değerleri, altın fiyatı gecikme değerleri arasında ise pozitif yönlü ilişki tespit edilmiştir. Uzun dönemli ilişki sonuçlarına göre ise Kovid-19 Türkiye vaka sayısı değişkeni dışındaki tüm değişkenlerle altın fiyatları arasında eş bütünleşik bir ilişkinin olduğu gözlemlenmiştir.
The Kovid-19 pandemic, which can be called the epidemic of our age in these days, affects the financial markets as much as it affects the health sector. In a study aimed at measuring the impact of Kovid-19 pandemic on gold prices, the analysis was estimated using the ARDL model with daily data from 22.01.-08.04.2012. In the study that dealt with gold prices as a dependent variable, Kovid-19 Turkey case number, Kovid-19 World case number, US dollar currency, policy interest rates and fuel prices were included in the analysis as independent variables. In the framework of the ARDL model applied because selected variables are stable at different levels, the short-term and long-term analysis results have been interpreted. According to the error correction model results, the long-term capture rate of the model was estimated at 51 percent. It is under the knowledge and tradition that we can observe how investors develop behavior in situations that lead to global panic to financial instruments. According to the results of the analysis, in the short term, the price of gold and the dollar currency and the policy interest between negative, fuel prices, Kovid-19 World case number, Kovid-19 Turkey case number delays values, the price of gold delays values and the positive relationship between the policy interests has been found. According to the results of the long-term relationship, Kovid-19 Turkey has been observed that there is an equally integrated relationship between all variables except the variable number of cases and the price of gold.
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
