Citation Number
4
Views
45
Downloands
5
Etkin piyasa teorisi ve hisse fiyatlarının öngörülebilirliği 1970’li yıllardan beri tartışılmaktadır. Teori, hisse senedi fiyatlarının geçmiş dönemdeki bilgiler doğrultusunda çeşitli istatistiksel teknikler ile tahmin edilemeyeceğini savunmaktadır. Ancak, fiyatlar tahmin edilebilir ise pratikte teoriye uymayan durumlarla karşılaşılmış demektir. Buna göre bir piyasanın tahmin edilebilirliği, teoriye uymayan nedenler ya da makul olmayan varsayımlarla açıklanabiliyorsa, bu durum ‘anomali’ olarak adlandırılır. Dönemsel anomaliler, hisse senetlerinin bazı ayların, günlerin ve haftaların diğer aylar, haftalar ve günlere göre daha yüksek getiri sağladığını açıklamaya çalışan anomali türü olup, piyasalarda en yaygın görülen anomalilerdir. Çalışmada, 2013-2018 yılları arasında gerçekleşen BİST-100 Endeksi verileri baz alınarak Ocak ayı anomalisinin varlığı araştırılmıştır.
Effective market theory and the predictability of stock prices have been discussed since the 1970s. The theory claims that stock prices cannot be predicted by various statistical techniques according to the information in the past period. However, if the prices are predictable, it means that they have faced situations that do not conform to the theory in practice. Accordingly, if the predictability of a market can be explained by reasons that do not comply with theory or unreasonable assumptions, this situation is called an anomaly. Periodic anomalies are a type of anomalies that attempts to explain that some months, days and weeks of stock exchanges provide higher returns than other months, weeks and days, and are the most common anomalies in the markets. The study, based on the BIST-100 Index data that occurred between 2013-2018, examined the presence of January anomaly.
Journal Type : Uluslararası
Article Detail 
Citation Owners
Similar Articles
Download PDF
Journal Information
Listen Paper
Print This Page
Share
Mendeley
