Görüntüleme
22
İndirme
3
Bu çalışmada amaç, 2000-2020 dönemini kapsayan 21 yıllık dönemde BIST’de işlem gören payların oluşturduğu 13 ayrı endekste Ocak ayı anomalisi olup olmadığının araştırılmasıdır. Çalışmada, BIST’in genelini yansıtması açısından gösterge endeks olan BIST100 endeksine ilaveten sektörel endekslere de yer verilmiştir. Yıllar içinde gerçekleşen etkileri aynı derecede yansıtmaları açısından endeksler aynı dönem aralıkları içinde incelenmiştir. Endeks sayısının 13 olarak belirlenmesindeki amaç bir bütün olarak BIST’de Ocak ayı anomalisini araştırmak olmakla beraber endeksler arasında bir kıyaslama yapılmamış ve endeksler ayrı ayrı incelenerek değerlendirilmiştir. Araştırmada, XU100, XBANK, XGIDA, XGYO, XHOLD, XMESY, XTAS, XTEKS, XTRZM, XHIZ, XUHIZ, XUMAL ve XUSIN endekslerinde 2000-2020 dönemi için Ocak ayı anomalisinin var olup olmadığı irdelenmiştir. Güç oranı yöntemine göre XULAS endeksi haricinde tüm endekslerde Ocak ayı anomalisi tespit edilmiştir. Bu endekslere ait aylık getiriler arasında farkı tespit etmek üzere tek yönlü varyans analizi ve çoklu karşılaştırma testleri yapılmıştır. Tek yönlü varyans analizi sonucuna göre de 21 yıllık periyot için endekslerin Nisan ayındaki aylık getirilerinin daha fazla olduğu tespit edilmiştir.
The aim of this study is to investigate whether there is a January anomaly in 13 separate indicators in which the shares in the BIST are treated in the 21 year period covering the 2000-2020 period. The study also included industry indicators in addition to the BIST100 index, which is an indicator index in terms of the overall reflection of BIST. In terms of the effects that occur over the years in the same degree, the indicators have been studied within the same period interval. The goal of determining the number of the index as 13 is to investigate the anomaly of January in the BIST as a whole, but there is no comparison between the indicators and the indicators have been evaluated separately. In the study, XU100, XBANK, XGIDA, XGYO, XHOLD, XMESY, XTAS, XTEKS, XTRZM, XHIZ, XUHIZ, XUMAL and XUSIN indicators have determined whether there is an anomaly of January for the period 2000-2020. According to the power ratio method, all indicators except the XULAS index have been identified with January anomaly. One-way variance analysis and multiple comparison tests have been conducted to identify the difference between the monthly returns of these indicators. According to the one-way variance analysis, the indicators for the 21 year period were more monthly returns in April.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
