Görüntüleme
13
İndirme
2
Bu çalışma, 1994:M1-2021:M9 döneminde 38 OECD üyesi ülke için satın alma gücü paritesi (SAGP) hipotezini Hepsağ (2021) birim kök testi ile incelemeyi amaçlamaktadır. OECD ülkelerinin tamamı için hem yapısal değişimi hem de doğrusal olmamayı dikkate alan birim kök testi ile yapılan ilk çalışmalardan biri olması nedeniyle literatürdeki boşluğu doldurmaktadır. Çalışmada ADF, KPSS gibi geleneksel ve Fourier KPSS gibi sadece yapısal değişime izin veren birim kök testleri SAGP hipotezinin geçerliliğine ilişkin çelişkili sonuçlar vermiştir. Hepsağ (2021) test sonuçlarına göre reel efektif döviz kurlarının seviyede durağan tespit edildiği Finlandiya, Fransa, Almanya, Yunanistan, Macaristan, İzlanda, İtalya, Japonya, Kore, Litvanya, Lüksemburg, Meksika, Norveç, Slovakya, Slovenya, İspanya, İsviçre, Türkiye ve ABD’de SAGP hipotezinin geçerli olduğu belirlenmiştir.
This study aims to investigate the purchasing power parity (PPP) hypothesis for 38 OECD member countries over the period 1994:M1-2021:M9 by performing Hepsag’s (2021) unit root test. It fills the gap in the literature since it is one of the first studies conducted performing a unit root test that considers structural change and nonlinearity for all OECD countries. The study, in which conventional unit root tests such as the ADF, KPSS, and the Fourier KPSS, which allow merely structural change, yield conflicting results regarding the validity of the PPP hypothesis, determines that the PPP hypothesis is valid for countries with stationary real effective exchange rates at the level such as Finland, France, Germany, Greece, Hungary, Iceland, Italy, Japan, Korea, Lithuania, Luxembourg, Mexico, Norway, Slovakia, Slovenia, Spain, Switzerland, Turkey, and the USA according to Hepsag’s (2021) unit root test results.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
