Bu çalışmanın amacı Türkiye ekonomisinde özel tüketim harcamalarının belirleyicilerini 2000:3 ile 2020:2 arası çeyrek dönemlik verilerle incelemektir. Çalışma kapsamında öncelikle özel tüketim harcamalarının yıllar içindeki seyri ve ekonomik büyümeye katkısı verilmiştir. Modelde yer alan değişkenlerin durağanlıkları geleneksel birim kök testleri ve Fourier birim kök testleriyle sınanmıştır. Birim kök test sonuçlarına göre düzeyde durağan çıkmayan seriler arasındaki uzun dönem ilişkiler Fourier-Shin eşbütünleşme testi ve ARDL sınır testi yaklaşımıyla incelenmiştir. Eşbütünleşme testi sonucunda serilerin uzun dönemde birlikte hareket ettikleri tespit edilmiştir. ARDL sınır testine göre GSYH değişkeni ve varlıklardaki net değişimi yansıtan seriler beklenildiği gibi özel tüketim harcamalarını pozitif yönde etkilemiştir. GSYH’de meydana gelen %1’lik artış özel tüketim harcamalarını %0.61 oranında artırmaktadır. Faiz oranlarında meydana gelen artış ise teoride beklenildiği üzere özel tüketim harcamalarını azaltmaktadır. Etkinin büyüklüğü ise görece küçük çıkmıştır. Ekonomide belirsizliği temsilen seçilen enflasyon değişkeni özel tüketim harcamalarını negatif yönde etkilemektedir. Enflasyon oranlarındaki %1lik artış özel tüketim harcamalarında %0.59 oranında azalmaya neden olmaktadır. Kamu harcamaları özel tüketim harcamalarını negatif yönde etkilemektedir. Kamu harcamalarındaki %1lik artış özel tüketim harcamalarını % 0.34 azaltmaktadır. Bu sonuç Türkiye ekonomisinde kısmi Ricardocu denkliğin geçerli olduğunu göstermektedir.
The aim of this study is to examine the determiners of the private consumption spending in the Turkish economy with quarterly data between 2000:3 and 2020:2 . In the framework of the study, first and foremost, private consumption spending has contributed to the course of years and economic growth. The stagnations of the variables included in the model were tested with traditional unit root tests and Fourier unit root tests. According to the unit root test results, the long-term relationships between unstable series at the level were studied by the Fourier-Shin matching test and the ARDL border test approach. As a result of the integration test, it was found that the series were moving together for a long period of time. According to the ARDL limit test, series that reflect GDP variable and net change in assets have had a positive impact on specific consumption spending as expected. The 1% increase in GDP increases private consumption spending by 0.61%. The increase in interest rates reduces private consumption spending, as theoretically is expected. The size of the effect is relatively small. The selected inflation variable representing uncertainty in the economy affects the private consumption spending in a negative direction. An increase of 1% in inflation rates leads to a 0.59% reduction in private consumption spending. Public spending affects private consumption spending in a negative direction. A 1% increase in public spending reduces private consumption spending by 0.34%. This result shows that the part of the Ricardocu equality in the Turkish economy is valid.
Dergi Türü : Uluslararası
Benzer Makaleler | Yazar | # |
---|
Makale | Yazar | # |
---|