Citation Number
2
Views
48
Downloands
8
Bu çalışmanın temel amacı, Borsa İstanbul için Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli’nin hisse senedi getirilerini açıklama gücünün test edilmesidir. Çalışmada, piyasa riski, firma büyüklüğü, defter değeri/piyasa değeri oranı ve iktisadi şoklar risk faktörleri kullanılarak Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli oluşturulmuştur. Bu risk faktörlerinin hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi panel veri analiziyle araştırılmıştır. Elde edilen bulgular, Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli’nin Borsa İstanbul için geçerli olduğuna işaret etmektedir.
The main objective of this study is to test the ability of the Time Asset Pricing Model for Borsa Istanbul to explain the return on stock assets. In the study, market risk, company size, record value/market value ratio and economic shocks risk factors were used to create an interim asset pricing model. The impact of these risk factors on stock revenues has been studied by panel data analysis. The findings that were obtained indicate that the Inter-Time Asset Pricing Model applies to the Stock Exchange of Istanbul.
The main purpose of this study is to test the power of Intertemporal Asset Pricing Model in explaining stock returns. In this study, Intertemporal Asset Pricing Model was set up by using market premium, firm size, book value/market value rate, economic shocks. The effects of this risk factors on the stock returns were investigated through panel data analysis. Findings show that Intertemporal Asset Pricing Model is valid for Borsa Istanbul.
Field : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Journal Type : Ulusal
Article Detail 
Citation Owners
Similar Articles
Download PDF
Journal Information
Listen Paper
Print This Page
Share
Mendeley
