Görüntüleme
22
Kriz dönemlerinde makroekonomik göstergelerdeki sıkıntılar özellikle Türkiye gibi gelişmekte olan ülkeler üzerindeki küresel yatırımcı algısını olumsuz yönde etkilemiş bu durum CDS primlerinin yükselmesine ve zaten sıkıntılı göstergelerin daha da kötüleşmesine yol açmıştır. Ayrıca para biriminin oynaklığının ekonomide bulunan risk düzeyine bağlı olduğu düşünülmektedir. Bu nedenle, risk faktöründeki bu artış döviz kurlarındaki oynaklığa sebebiyet vererek, ulusal para biriminin değer kaybetmesine neden olmaktadır. Bu çalışmanın amacı Kredi Temerrüt Takası ve döviz kuru arasındaki ilişkiyi zaman serileri yardımıyla analiz etmektir. Bu amaçla 01.01.2018- 30.11.2019 yılları arasında günlük veriler kullanılarak Toda-Yamamoto nedensellik testi yapılmıştır. Analiz sonucunda CDS ve dolar kuru arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir
During the crisis, the trouble in macroeconomic indicators has negatively affected the global investor perception in developing countries such as Turkey, which has led to the rise of the CDS premiums and the worsening of the already trouble indicators. It is also believed that the currency's playability depends on the level of risk in the economy. Therefore, this increase in the risk factor causes a gameplay in the currencies, causing the loss of value of the national currency. The purpose of this study is to analyze the relationship between the credit rate exchange and the exchange rate with the help of time series. For this purpose, the Toda-Yamamoto causality test was conducted using daily data between 01.01.2018 and 30.11.2019. The analysis found a bilateral causal relationship between the CDS and the dollar currency.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Ulusal
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
