Views
42
Downloands
7
Bu çalışmada Borsa İstanbul’da makro ekonomik değişkenlerin hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi incelenmiştir. Bağımlı değişkenler olarak XU100, XTUMY, XUMAL, XUHIZ ve XUSIN endeksleri bağımsız değişkenler olarak ise para arzı, faiz oranları, enflasyon oranları, döviz kuru ve güven endeksleri kullanılmıştır. En küçük kareler yöntemi ile aylık ve üç aylık frekanslarda değişkenler arasındaki ilişkinin test edildiği çalışmanın veri seti 2010 ve 2020 yılları arasını kapsamaktadır. Araştırmadan elde edilen bulgulara göre (1) para arzı ile XTUMY ve XUSIN arasında pozitif ilişki bulunduğu, (2) faiz oranları ile XU100 ve XUMAL arasında negatif ilişki bulunduğu, (3) güven endeksleri ile XU100, XTUMY ve XUMAL arasında pozitif ilişki bulunduğu ve (4) döviz kuru ile XUMAL ve XU100 arasında negatif ilişki bulunduğu tespit edilmiştir.
In this study, the effect of macroeconomic variables on stock returns in Borsa Istanbul is examined. In the study, XU100, XTUMY, XUMAL, XUHIZ, and XUSIN were used as dependent variables; and money supply, interest rates, inflation rates, exchange rate, and confidence indices are used as independent variables. The data set of the study covers the years between 2010 and 2020. In the study in which the least-squares method was used, monthly and quarterly frequency tests were carried out. According to the findings obtained from the research, it has been determined that (1) there is a positive relationship between money supply and XTUMY and XUSIN, (2) there is a negative relationship between interest rates and XU100 and XUMAL, (3) there is a positive relationship between confidence indices and XU100, XTUMY and XUMAL, and ( 4) there is a negative relationship between the exchange rate and XUMAL and XU100.
Field : Güzel Sanatlar; Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler; Spor Bilimleri
Journal Type : Ulusal
Article Detail 
Similar Articles
Download PDF
Journal Information
Listen Paper
Cite
Print This Page
Share
Mendeley
