Görüntüleme
41
İndirme
9
Gelişen finansal piyasalarda, getiri arayışı artan yatırımcılar faiz oranı farklılıklarından yararlanmak amacıyla carry trade işlemlerine yönelmişlerdir. Carry trade yatırımcıları faiz oranları düşük olan ülkelerden borçlanıp yüksek faizli ülkelerde yatırım yaparak arada oluşan faiz farklarından yararlanmaktadırlar. Bu çalışmada da Türkiye’de carry trade yatırımlarının belirleyicileri araştırılmıştır. Çalışmada carry trade işlem hacmini temsilen yurt dışı yerleşiklerin net DİBS stoku verileri ve hisse senedi stok verileri kullanılmıştır. İki ülke enflasyon farkı, faiz oranı farkı, döviz kurundaki dalgalanma, S&P 500, BİST 100 değişkenlerinin etkisi incelenmiştir. Bunun içinde 2005: 01- 2019: 03 dönemindeki aylık verilere Hatemi-J- Irandoust Saklı Eşbütünleşme Testi uygulanmıştır. Analiz sonuçlarına göre bağımlı değişken ve bağımsız değişkenlerin pozitif ve negatif şokları arasında uzun dönemli ilişkinin olduğu görülmektedir. Dolayısıyla carry trade ve bağımsız değişkenler arasında saklı eşbütünleşme ilişkisinin olduğunu söylemek mümkündür.
In the emerging financial markets, increasing revenue search investors have turned to carry trade transactions in order to take advantage of the interest rate differences. Carry trade investors benefit from the interest differences that occur by debt from low interest rates countries and investing in high interest countries. In this study, we have also investigated the indicators of carry trade investments in Turkey. The study used net DIBS stock data and stock data of foreign residents representing the carry trade volume. The two countries have studied the inflation difference, the interest rate difference, the fluctuation in the exchange rate, the impact of S&P 500, BIST 100 variables. In this 2005: 01- 2019: 03 monthly data were applied Hatemi-J-Irandoust Hidden Integration Test. According to the results of the analysis, there is a long-term relationship between the positive and negative shocks of dependent variables and independent variables. Therefore, it is possible to say that there is a hidden equalization relationship between carry trade and independent variables.
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
