Görüntüleme
48
İndirme
14
Bu çalışmanın amacı BIST-100 Endeksinden seçilen hisse senetleri oluşturulan portföyün toplam risklerinin ölçülmesi ve toplam risklerinin sistematik ve sistematik olmayan risk bileşenlerine ayrılmasıdır. Çalışmada her hangi bir menkul kıymetin beklenen getirisi ile riski arasındaki ilişkiyi göstermeye çalışan Sermaye Varlıklarını Fiyatlandırma Modeli kullanılmıştır. Model toplam risklerin sistematik ve sistematik olmayan riskler olarak ayrıştırılması açısından yatırımcılara önemli bir yol göstericidir. Çalışmada BIST-100 Endeksinde yer alan 30 adet hisse senedinden varsayımsal bir portföy oluşturulmuştur. Hem oluşturulan portföyün hem de portföyü oluşturan hisse senetlerinin riskleri ölçülmüş daha sonra ölçülen riskler bileşenlerine ayrılmıştır. Ayrıca portföyün ve portföydeki hisse senetlerinin riske maruz değerleri hesaplanmış ve riske maruz değerlerde risklerine göre bileşenlerine ayrılmıştır. Çalışma ile yatırımcıların karşılaşabilecekleri riskler ve bu risklerin bileşenleri varsayımsal bir portföy üzerinden gösterilmeye çalışılmıştır. Sonuç olarak, doğru yatırım tercihlerinin yapılabilmesi için oluşturulacak portföylerdeki risk yapısı ve riskin bileşenlerinin tahminlenmesinin önemi vurgulanmıştır.
The aim of this study is to measure the total risks of the portfolio created by the BIST-100 index-selected stocks and to divide the total risks into systematic and non-systematic risk components. In the study, a Capital Asset Pricing Model was used to show the relationship between the expected return and risk of any currency value. The model is an important indicator for investors in terms of allocation of total risks into systematic and non-systemic risks. In the study, a default portfolio of 30 shares included in the BIST-100 Index was created. The risks of both the portfolio created and the shareholders that make up the portfolio were measured and then divided into the risk components measured. In addition, the risk exposure values of the portfolio and the portfolio shares are calculated and the risk exposure values are divided into their components according to their risk. The study and the risks that investors may face and the components of these risks have been tried to show through a default portfolio. As a result, the importance of the risk structure in portfolios to be created and the prediction of the risk components has been emphasized in order to make the right investment preferences possible.
The purpose of this study is to measure the total risks of the portfolio formed from the BIST-100 Index and to allocate the total risks to the systematic and non-systematic risk components. In this study, Capital Asset Pricing Model which tries to show the relationship between the expected return and risk of any securities is used. The model is an important guide for investors in separating total risks as systematic and non-systematic risks. In the study, a hypothetical portfolio was formed from 30 stocks in the BIST-100 Index. In this study, the risks of both the generated portfolio and the stocks that make up the portfolio are measured and then the risks measured are divided into their components. In addition, the risk exposure values of the portfolio and the stocks in the portfolio are calculated and divided into the components according to the risks at the value at risk. With this study, the risks of investors and the components of these risks are tried to be shown through a hypothetical portfolio. As a result, the importance of risk structure and the estimation of the components of the risk is emphasized in the portfolios to be formed in order to make the right investment preferences.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Ulusal
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
