Görüntüleme
58
İndirme
6
Covid-19 salgını tüm dünya ülkelerinin sosyoekonomik yapısını olumsuz etkilemiş, bu olumsuzlukların etkilerini en aza indirgemek için hükümetler ciddi önlemler almak zorunda kalmışlardır. Salgının olumsuz etkileri ülkelere, bölgelere hatta sektörlere göre değişiklik göstermektedir. Dolayısıyla, hükümetlerin salgının etkisini azaltmak ve gerekli önlemleri doğru şekilde alabilmesi için, salgının sektörler üzerindeki etkileri iyi analiz edilmeli ve piyasalara gerekli müdahale zamanında yapılmalıdır. Bu amaçla, çalışma Türkiye’de Covid-19 salgınının başlangıç dönemi içerisinde (10 Mart-19Haziran 2020) Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların pay değerlerinin salgından nasıl etkilendiğini analiz etmektedir. Spesifik olarak, çalışma korona virüs vaka sayılarındaki ve CDS primlerindeki artış ve azalışların çalışmada yer alan bankaların getiri oranları üzerindeki etkisini doğrusal olmayan ve gecikmesi dağıtılmış otoregresif model (NARDL) kullanarak tahmin etmektedir. Çalışma sonuçları, çalışmada yer alan bankaların pay getiri oranları ile Covid-19 vaka sayıları arasında uzun dönemli asimetrik ilişkinin varlığını ortaya çıkarmış ve vaka sayılarındaki pozitif şokların QNB Finans Bank’ın pay getiri oranlarını negatif etkilediğini fakat Şekerbank ve Türkiye Kalkınma Bankası’nın pay değerlerini pozitif olarak etkilediğini göstermiştir. Salgın döneminde CDS primlerindeki pozitif şokların ise çalışmada kullanılan birçok bankanın pay getiri oranlarını olumsuz etkilediği gözlemlenmiştir. Çalışma salgın döneminde karar alıcılar tarafından bankacılık sektörünün desteklenmesi için uygulanacak politik ve finansal tedbirlerin belirlenmesi açısından önem arz etmektedir.
The Covid-19 epidemic has negatively affected the socio-economic structure of all countries in the world, and the governments have been forced to take serious measures to minimize the effects of these negatives. The negative effects of the infection vary according to countries, regions and even sectors. Therefore, in order for governments to reduce the effects of the epidemic and to take the necessary measures properly, the effects of the epidemic on sectors should be well analyzed and the necessary intervention on the markets should be made in time. For this purpose, the study analyses how the stock values of the banks trading in Istanbul in Turkey during the start period of the Covid-19 epidemic (10 March-19 June 2020) are affected by the epidemic. Specifically, the study predicts the impact of increases and decreases in the number of cases of the corona virus and CDS primes on the return rates of the studies by using the non-linear and delayed Otoregresive Model (NARDL). The results of the study showed the existence of a long-term asymmetric relationship between the share return rates of the banks involved in the study and the Covid-19 case numbers, and the positive shocks in the case numbers showed that QNB Finans Bank’s share return rates had a negative impact but that Sugarbank and the Turkish Development Bank had a positive impact on the share values. The positive shocks in the CDS primes during the period of crisis have been observed that many banks used in the study have affected the share return rates negatively. Work is important in terms of the determination of political and financial measures to be implemented by decision makers to support the banking sector during the epidemic period.
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
