Atıf Sayısı
3
Görüntüleme
10
İndirme
1
ÖZ Bu çalışmanın temel amacı BRICS ve MIST ülkelerine ait borsalar arasındaki getiri ve volatilite etkileşimi araştırmaktır. Çalışmada 04.01.2004 ile 29.12.2019 dönemine ait haftalık verileriyle VAR-EGARCH modeli kullanarak araştırma gerçekleştirilmiştir. Genel olarak BRICS ve MIST ülkelerinin borsaları arasında getiri ve volatilite etkileşimi olduğu tespit edilmiştir. Elde edilen bir diğer sonuç ise Çin, Güney Afrika ve Türkiye borsalarının asimetrik bir yapı sergileyip pozitif bilgi şoklarının daha etkin olduğudur. Meksika borsasında da asimetrik yapı tespit edilmekle birlikte negatif bilgi şoklarının daha etkin olduğu belirlenmiştir. Diğer ülkelerin borsaları asimetrik yapı sergilememektedirler. Anahtar Kelimeler: Borsa, BRICS, MIST, VAR-EGARCH JEL Sınıflandırması: C50, D53, G11
ABSTRACT The main objective of this study is to investigate the interaction of return and volatility between the rapidly developing BRICS and MIST countries' stock exchanges. In the study, weekly data for the period 04.01.2004 and 29.12.2019 were converted into a return series. Analyses were conducted using the VAR-EGARCH model and with EViews 10 and WinRATS 10.0 packages programs. The Bovespa index for Brazil, the Moex index for Russia, the Nifty Next 50 index for India, the Shanghai Composite Index for China and the South Africa 40 index for South Africa were used to represent the stock markets of the BRICS countries. In the study the stock markets of the MIST countries are represented by the IPC index for Mexico, the IDX COMPOSITE Index for Indonesia, the KOSPI index for Korea and the BIST 100 index for Turkey. Key Words: Stock Market, BRICS, MIST, VAR-EGARCH JEL Classification: C50, D53, G11
Dergi Türü : Ulusal
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
