Atıf Sayısı
1
Görüntüleme
33
İndirme
10
Ülke Kredi Derecelendirme notları finansal piyasalarda büyük bir öneme sahiptir. Derecelendirme notlarının piyasada fon ihtiyacı olanlar ve yatırımcılar arasında ortak bir dilde bilgi aktarımını sağlama fonksiyonu bulunmaktadır. Ülke Kredi Derecelendirme notları, ülkelerin borçlanma maliyetlerini etkilemektedir. Aynı zamanda yabancı yatırımcıların ve fonların ilgili ülkede yatırım yapma kararlarını etkilemektedir. Ülke Riski Derecelendirme yaklaşımlarında; ödemeler dengesi, iç ekonomik göstergeler, dış varlık verileri, finansal sektörün durumu, gelir ve nüfus verileri, kamu maliyesi verileri değerlendirmelerde kullanılmaktadır. Bu çalışmada, iç ekonomik veriler inceleme kapsamına alınarak ülkelerin temerrüt olasılığına olan etkileri araştırılmıştır. Çalışmada lojistik regresyon yöntemi kullanılmıştır. Ülke temerrüt verileri incelenerek kategorik hale getirilmiştir. GSYIH verileri, döviz kuru ve tüketici fiyatları artış oranı verilerinin temerrüt olasılığını açıklama gücünün yüksek olduğu görülmüştür. Çalışmada G20 ülkeleri kapsama alınmış ve 2008-2017 yılları arası incelenmiştir. Çalışma sonucunda, dolar kurundaki artışların ve bu artışlar nedeniyle USD cinsinden GSYIH’nın azalması ülkelerin temerrüt olasılığı artıran bir etken olmuştur.
The country credit rating ratings are of great importance in the financial markets. The rating rating has the function of providing information transfer in a common language between those in need of funds and investors in the market. The country credit rating ratings affect the country’s debt costs. It also affects the decisions of foreign investors and funds to invest in the country concerned. The country risk rating approaches are used in the assessment of payment balance, internal economic indicators, external asset data, financial sector status, income and population data, public budget data. In this study, the internal economic data was taken into the scope of the study and investigated the effects on the possibility of the country’s rejection. The logistical regression method has been used. The country has been categorized by examining the data. GDP data, exchange rate and consumer prices rise rate data have been shown to be high in the ability to explain the probability of exhaust. The study covered the G20 countries and looked at between 2008 and 2017. According to the study, the rise in the dollar currency and the decline in the GDP from the USD due to these rise have been a factor that increased the possibility of the country’s retaliation.
Sovereign credit ratings have gained importance in financial markets. Sovereign ratings have the function of providing necessary information in a common language between market participants who need funds and investors. Sovereign credit ratings affect countries’ borrowing costs. Additionally, ıt affects the decisions of foreign investors and investment funds, to invest in the related country. In sovereign credit risk approaches, various data is used for assessment such as balance of payment, domestic economy indicators, external economy, financial sector status, income and population data, and public finance data. In the scope of this study, the relation between domestic economy indicators and the probability of default are investigated. The logistic regression method was used in the study. The Sovereign default data is analyzed and categorized. It was observed that GDP data, exchange rate, and consumer price growth rate are high explanatory variables that explain the probability of default. G20 countries were included in the study and examined between the years 2008-2017. As a result of the study, the increase in USD exchange rate and a decrease in the GDP in USD have been a factor that increases the probability of default for countries.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
