Görüntüleme
9
İndirme
4
Bu çalışmada, farklı risk ölçüm yöntemlerini karşılaştırmak amacıyla Türkiye’de en çok tercih edilen yatırım araçlarından birisi olan ve rezerv para olması yönüyle de önem arz eden ABD Doları incelemeye alınmıştır. Amerikan Doları / Türk Lirası döviz kuruna dayalı olarak 2005 - 2021 dönemine ilişkin getiri verisi ile EGARCH (1,1) ve GJR-GARCH (1,1) modellerinin yanı sıra son yıllarda ortaya koyulan, kur serisinin özelliklerine iyi uyum gösteren ve en önemlisi volatilitede aşırı değerlere ve sıçramalara karşı dirençli olan “Beta-t-EGARCH Modeli ve Çeşitleri” daha doğru kur riski hesaplayabilmek beklentisiyle tahmin edilmiştir. Elde edilen bulgular sonucunda, çalışmanın amacını en iyi karşılayan modelin “İki Bileşenli Beta-Çarpık-t-EGARCH + Kaldıraç” modeli olduğu tespit edilmiştir. Çalışma, Türkiye döviz piyasasında volatilite tahmininde aşırı değerlerin ve sıçramaların etkisine dikkat çekmesi bakımından önem arz etmektedir.
To compare different risk measurement methods, in this study, the US Dollar, which is important in terms of being one of the most preferred investment instruments in Turkey and being a reserve currency, is under review. First, EGARCH (1,1) and GJR-GARCH (1,1) models were estimated using the return data based on the US Dollar / Turkish Lira exchange rate for the 2005 - 2021 period. Then, the "Beta-t-EGARCH and Its Variants", which have been introduced in recent years, fit well with the characteristics of the exchange rate series and, most importantly, are robust to extreme values and jumps in volatility have been estimated with the expectation of being able to calculate the exchange rate risk more accurately. As a result, it was determined that the model that best met the purpose of the study was the “Two-Component Beta-Skew-t-EGARCH Model with Leverage”. The study is important because it draws attention to the effect of extreme values and fluctuations in the Turkish foreign exchange market volatility.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
