Kullanım Kılavuzu
Neden sadece 3 sonuç görüntüleyebiliyorum?
Sadece üye olan kurumların ağından bağlandığınız da tüm sonuçları görüntüleyebilirsiniz. Üye olmayan kurumlar için kurum yetkililerinin başvurması durumunda 1 aylık ücretsiz deneme sürümü açmaktayız.
Benim olmayan çok sonuç geliyor?
Birçok kaynakça da atıflar "Soyad, İ" olarak gösterildiği için özellikle Soyad ve isminin baş harfi aynı olan akademisyenlerin atıfları zaman zaman karışabilmektedir. Bu sorun tüm dünyadaki atıf dizinlerinin sıkça karşılaştığı bir sorundur.
Sadece ilgili makaleme yapılan atıfları nasıl görebilirim?
Makalenizin ismini arattıktan sonra detaylar kısmına bastığınız anda seçtiğiniz makaleye yapılan atıfları görebilirsiniz.
Kurumsal Referanslarımız SED Quartile İstatistik S.S.S. Kullanım Kılavuzu Bize Ulaşın
Kurumsal Başvuru Dergi Başvurusu
Türkçe English
 Görüntüleme 27
 İndirme 9
Menü
Mendeley
Endnote
Goodness-of-Fit versus Significance: A CAPM Selection with Dynamic Betas Applied to the Brazilian Stock Market
2017
Dergi:  
International Journal of Financial Studies
Yazar:  
DOI:  
10.3390/ijfs5040033
Özet:

In this work, a Capital Asset Pricing Model (CAPM) with time-varying betas is considered. These betas evolve over time, conditional on financial and non-financial variables. Indeed, the model proposed by Adrian and Franzoni (2009) is adapted to assess the behavior of some selected Brazilian equities. For each equity, several models are fitted, and the best model is chosen based on goodness-of-fit tests and parameters significance. Finally, using the selected dynamic models, VaR (Value-at-Risk) measures are calculated. We can conclude that CAPM with time-varying betas provide less conservative VaR measures than those based on CAPM with static betas or historical VaR.

Anahtar Kelimeler:

Atıf Yapanlar
Bilgi: Bu yayına herhangi bir atıf yapılmamıştır.
Benzer Makaleler
1. Uluslararası Entegrasyonun Özsermaye Maliyeti Üzerindeki Etkileri: Turizm Sektörü
2015


  Detaylar
 PDF Görüntüle
2. Back to the Future Betas: Empirical Asset Pricing of US and Southeast Asian Markets
2016


  Detaylar
 PDF Görüntüle
3. İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI’NDA RİSK, GETİRİ VE PAZAR DENGESİ: SERMAYE VARLIKLARINI FİYATLAMA MODELİ’NİN TEST EDİLMESİ
2001


  Detaylar
 PDF Görüntüle
4. TESTING FOR MARKET ANOMALIES IN DIFFERENT SECTORS OF THE JOHANNESBURG STOCK EXCHANGE
2017


  Detaylar
 PDF Görüntüle
5. A Transmission of Beta Herding during Subprime Crisis in Taiwan’s Market: DCC-MIDAS Approach
2021


  Detaylar
 PDF Görüntüle
6. Türkiye'de Fama-French Beş Faktörlü Modelin Karşılaştırmalı Performans Değelendirmesi
2018


  Detaylar
 PDF Görüntüle
International Journal of Financial Studies

Alan :   Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler

Dergi Türü :   Uluslararası

Metrikler
Makale : 647
Atıf : 387
2023 Impact/Etki : 0.032
Detaylı İncele
International Journal of Financial Studies