Görüntüleme
18
İndirme
4
ÖZ Cari işlemler açığı son yıllarda uluslararası finansal piyasaların önemli endişelerinden birini oluşturmaktadır. Cari açıklarla ilgili endişeler iflas, likidite azlığı ve finansal kriz etrafında dönmektedir. 1990 sonrasında Türkiye ekonomisi birkaç istisna yıl haricinde her yıl cari açık vermiştir. Bu açıkların asıl nedeni 2002 sonrasında Türkiye'nin tercih ettiği büyüme politikasıdır. Bu çalışmanın amacı cari işlemler dengesini etkileyen Türkiye’ye özgü makroekonomik ve finansal değişkenleri Eşbütünleşme Analizi ve Vektör Hata Düzeltme modeli ile analiz etmektir. Johansen Eşbütünleşme Testi sonuçlarına göre uzun dönemde değişkenler arasında en çok 21 (yirmi bir) eşbütünleşme denklemi bulunmaktadır. Kısa dönemli ilişkinin analizinde kullanılan Vektör Hata Düzeltme Modeli %5 düzeyinde istatistiki olarak anlamlıdır. Kısa dönemde Altın gram Fiyatı, Bütçe Dengesi, Bankacılık Sektörü Kredi Hacmi, Dış Ticaret Dengesi ve Türk Lirası 1 Aylık Mevduat Alış Faizi değişkenlerinin Cari İşlemler Dengesi üzerinde istatistiki olarak anlamlı bir etkisi bulunmaktadır. Beklentinin aksine ABD Doları /Türk Lirası kuru anlamlı çıkmamıştır. Anahtar Kelimeler: Cari İşlemler Açığı, Eşbütünleşme Analizi, Vektör Hata Düzeltme Modeli, Türkiye JEL Sınıflandırması: F32, B17,C22
The gap in search transactions has been one of the major concerns of the international financial markets in recent years. The concerns about the search outcomes are surrounded by bankruptcy, liquidity deficiency and financial crisis. After 1990 the Turkish economy opened charity every year except for a few exceptional years. The main reason for these uncertainty is the growth policy that Turkey has preferred after 2002. The aim of this study is to analyze the macroeconomic and financial variables that are specific to Turkey that affect the balance of currency transactions with the Integration Analysis and Vector Error Correction Model. According to the results of the Johansen Integration Test, the long-term variables have a maximum of 21 (twentieth one) equations of integration. The Vector Error Correction Model used in the analysis of the short-term relationship is statistically meaningful at a level of 5%. In the short term, gold gram price, budget balance, banking sector credit volume, foreign trade balance and Turkish lira 1 monthly deposit purchase interest variables have a statistically meaningful impact on the search transaction balance. Unlike expectations, the US Dollar/Turkish Lira has not exceeded. Keywords: Search Process Open, Integration Analysis, Vector Error Correction Model, Turkey JEL Classification: F32, B17, C22
Dergi Türü : Ulusal
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
