Görüntüleme
54
İndirme
15
Nisan 2019'da Türkiye’de karar vericiler Mart’ta yapılacak olan yerel seçimlerinden önce bir döviz kurundan krizinden kaçınmak için yatırımcıların kolayca liraya karşı pozisyon almalarını engellemek için piyasalarda düzenleyici uygulamalara başvurdu. Bu çalışmada Kredi Temerrüt Takası (KTT) ve hisse senedi piyasalarının kur üzerindeki etkilerini incelereyek piyasada oluşan kur seviyesinin doğal bir denge sonucu mu yoksa karar vericiler ve Merkez Bankası tarafından üretilen politikaların bir sonucu olarak mu oluştuğu araştırılmıştır. EtkiTepki Analizleri, Granger Nedensellik Testleri ve Üssel Genelleştirilmiş Otoregresiv Koşullu Değişen Varyans (EGARCH) modellerini kullanarak dolar/TL kurunun politika yapıcılar tarafından uygun KTT oranları ve borsa getirileri sağlamak için baskılandığı sonucuna varılmıştır
In April 2019 Turkish authorities have tried to avoid a currency qualm before March local elections by orchestrating a market in which investors can’t move out of liras easily, In our study we focus impact of credit default swap (CDS) rate and stock market impact to FX markets in order to analyze whether the FX rates in the market is a natural balance of the market dynamics or an outcome of an engineered rate of Central Bank of the Republic of Turkey) CBRT and Turkish government policies. We utilized Impulse-Response analysis, Granger Causality Tests and EGARCH models to conclude that USDTRY rates are managed by the policy makers to provide favorable CDS rates and stock market returns.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
