Atıf Sayısı
1
Görüntüleme
86
İndirme
29
Bu çalışmada Türkiye’deki hisse senedi piyasası ile reel sektör arasındaki ilişkinin zamana bağlı olarak farklılık gösterip göstermediği incelenmiştir. Bu bağlamda 02-1991, 07-2017 arasındaki yaklaşık 26 yıllık dönem, aylık frekansta analiz edilmiştir. Uzun dönemli ve sağlıklı veri elde edebilmek için hisse senedi piyasasını temsil edeceğini düşündüğümüz veri seti BİST-100 endeksi olarak belirlenirken, reel sektörü temsil edeceğini düşündüğümüz veri seti ise sanayi üretim endeksidir. BİST-100 endeksine ilişkin veriler TCMB (evds) veri tabanından, sanayi üretim endeksine ilişkin veriler TÜİK’ten elde edilmiştir. İki piyasa arsındaki zamana bağlı ilişkiyi incelemek için DCC-GARCH modeli kullanılmış ve modele ilişkin gerekli testler yapılarak rapor edilmiştir. Yapılan analiz sonuçlarına göre belirtilen dönem içerisinde Türkiye’de hisse senedi piyasası ile reel sektör arasında dinamik koşullu korelasyon ilişkisinin var olduğu ve piyasaların birbirlerine olan etkilerinin zamana bağlı olarak değiştiği tespit edilmiştir.
in this study, the stock market in turkey and the time of the real sector is examined, and in this context, approximately 26 years of term analysis was analyzed at a monthly frequency between 021991 072017 and the data set we thought to represent the stock market in order to achieve long-term and healthy data is determined as a bist100 index, the data set we thought to represent the real sector is the industrial production index of data related to the bist100 index, the data relating to the data of the industrial production index from the tcmb evds database to two markets, depending on the dynamics of the market and the tests in which the market, according to which the results of the market, according to the necessary tests in which are determined by the market, according to the analysis of the analysis of the project, according to the project, and the necessary tests, and the results of the results of the actual sector
In this research it was investigated if there was a difference on a time-based correlation between stock market and real economy. Specifically, a 26-year period from February 1991 to July 2017 was analyzed on a monthly basis. In order to obtain reliable and long-term data BIST-100 index was determined on the grounds of representing stock market while industrial production index was chosen as a data set considering that it properly represents real economy. The data related to BIST-100 index were collected from The Central Bank of the Republic of Turkey database, while the data connected to industrial production index were gathered from Turkish Statistical Institute. To investigate the temporal correlation between the two markets, DCC-GARCH model was utilized and necessary tests about the model were implemented and reported. The result of the analysis indicated that there was a dynamic conditional correlation between capital markets and real sector within the aforementioned period, and the effects of the markets on each other changed over time.
Alan : Eğitim Bilimleri; Filoloji; Güzel Sanatlar; Hukuk; İlahiyat; Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler; Spor Bilimleri
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
