Citation Number
7
Views
567
Downloands
76
Audio Listening
2
Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de altın, petrol ve döviz kurlarında yaşanan değişimlerin borsa endeksi üzerinde yarattığı etkiyi ortaya koymaktır. Araştırma, Ocak 2010-Aralık 2017 dönemini kapsamaktadır. Araştırmada Borsa İstanbul 100 Endeksi, altın ons satış fiyatı, ham petrol fiyatı ve döviz kuru olarak dolar satış fiyatı kullanılmıştır. Bağımlı değişken olarak Borsa İstanbul 100 Endeksi belirlenirken altın, petrol ve döviz kuru bağımsız değişken olarak belirlenmiştir. Seçilen zaman aralığı içinde yer alan veriler aylık olarak ele alınarak zaman serisi oluşturulmuştur. Serilere eşbütünleşme analizi uygulanmış ve değişkenler arasındaki ilişki belirlenmeye çalışılmıştır. Unrestricted VAR modeli uygulanarak kısa vadeli ilişkiler incelenmiştir. Bu aşamada ikili nedensellikler Granger nedensellik analizi ile gerçekleştirilmiştir. Çalışma sonucunda altın, petrol, döviz ve borsa endeksine bakıldığında uzun dönemli bir ilişki olmadığı sonucuna varılmıştır. Granger nedensellik analizi sonucunda ise; altın ve petrolün borsa endeksinin Granger nedeni olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. Döviz ise borsa endeksinin Granger nedenidir.
The aim of this study is to reveal the impact of changes in gold, oil and exchange rates in Turkey on the stock exchange index. The study covers the period January 2010-December 2017. In the study, the Borsa Istanbul 100 Index, gold ounce sales price, crude oil price, and currency exchange rate used the dollar sales price. As a dependent variable, the Istanbul Stock Exchange 100 Index is determined as an independent variable, while gold, oil and exchange rates are determined as an independent variable. The data included in the selected time range is created a time series by treating it monthly. The analysis of the combination of the series has been applied and the relationship between the variables has been determined. The Unrestricted VAR model is used to study short-term relationships. In this phase, the dual causes were performed with the Granger cause analysis. The study concluded that in terms of gold, oil, currency and stock exchange, there was no long-term relationship. The Granger causal analysis has found that the gold and oil exchange index is not the Granger cause. The currency is the cause of the stock exchange index.
Field : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Journal Type : Uluslararası
Article Detail 
Citation Owners
Similar Articles
Journal Information
Listen Paper
Print This Page
Share
Mendeley