Özet:

BIST-100 Endeksi referans alınarak yapılan yatırımlar veya endekse bağlı vadeli opsiyon araçları, endeksin düşüşe geçtiği dönemlerde yatırımcılar için negatif getiriye yani zarara sebep olur. Yatırım şirketleri, oluşturdukları fonlar ve yatırım araçları için, endeksin negatif hareketinden korunmak amacıyla bazı modeller geliştirirler. Normal dağılma şartı arayan, varyans maksimizasyonu yönteminin zayıflıklarını bertaraf eden, ikinci dereceden stokastik baskınlık yöntemi endeksin negatif hareketlerinden korunmak için geliştirilen modellerden bir tanesidir. Bu uygulamada geçmiş BIST-100 Endeksi verileri İkinci Dereceden Stokastik Baskınlık yöntemi ile test edilmiş ve ortaya çıkan baskın hisse senetlerinden oluşturulan portföyün getirisi ile BIST-100 Endeksi’nin aynı dönem içindeki getirisi karşılaştırılmıştır

Anahtar Kelimeler: