Gelişmekte olan piyasaların finansal bütünleşme içinde olmaları, küresel ekonomik olaylar karşısında duyarlılıklarını artırmaktadır. Bu anlamda çalışmada gelişmekte olan piyasalardan Türkiye, Arjantin ve Brezilya’daki menkul kıymetler borsaları arasındaki ilişki değerlendirilmektedir. İlişkinin analizinde çokdeğişkenli GARCH (MGARCH) yöntemi kullanılarak, üç piyasanın aralarındaki karşılıklı şok ve volatilite saçılımı (volatility spillover) üzerine elde edilen bulgular yorumlanmıştır. Buna göre İMKB ile BOVESPA arasında çift yönlü şok saçılımı, MERVAL’den İMKB’ye tek yönlü volatilite saçılımı tespit edilmiştir.
Benzer Makaleler | Yazar | # |
---|
Makale | Yazar | # |
---|