Özet:

Bu çalışmada, borsadaki, seçilmiş günlük veriler kullanılarak ARCH-sınıfı modellerin tahminlemesi yapılmıştır. Borsa İstanbul-100 Endeksi kar rakamlarının Yiyecek-İçecek Sektörü Endeksi ve Teknoloji Sektörü Endeksi kar rakamları karşısındaki volatilitesi, 2003-2012 yılları arasındaki 2608 gözlem değeri için volatilite denkleminin tahmin edilmesi suretiyle analiz edilmiştir. Bağımsız değişken olarak Yiyecek-İçecek Sektörü ve Teknoloji Sektörü Endeksleri`nin kullanılmasının sebebi, yiyecek-içecek sektörünün, tüm dünya üzerinde, bazı yönlerden zorunlu mal olması özelliğinden ötürü ekonomideki dalgalanmalardan az etkilenmesi beklenen bir sektör olması; teknoloji sektörünün ise tüm dünyanın yanı sıra Türkiye`de de, küreselleşme ve akıllı cihazlardan ötürü günden güne gelişen bir sektör olmasıdır. Yapılan analizler sonucunda, hem Yiyecek-İçecek Sektörü Endeksi kar volatilitesinin, hem de Teknoloji Sektörü Endeksi kar volatilitesinin, Borsa İstanbul-100 Endeksi kar volatilitesi ile bir ilişkisi olduğu saptanmıştır.

Anahtar Kelimeler: