Bu çalışmanın amacı, zamanlararası varlık fiyatlama modelinin Borsa İstanbul’da geçerliliğini 1993:3-2005:2 dönemi için belirlemektir. Bu kapsamda, defter değeri/piyasa değeri oranı, firma büyüklüğü ve Yeni Keynesyen Dinamik Stokastik Genel Denge modelinden elde edilen iktisadi şoklar ile hisse senedi getirileri arasındaki ilişki panel veri analizi ile incelenmiştir. Çalışmada elde edilen bulgulara göre, modele dâhil edilen risk faktörlerinin Ücret Mark-up Şokları hariç hisse senedi getirilerini istatistiki olarak anlamlı bir şekilde etkilediği tespit edilmiştir. Bu bulgular ise, zamanlararası varlık fiyatlama modelinin 1993:3-2005:2 zaman aralığı için Borsa İstanbul’da geçerli olduğuna işaret etmektedir.
Dergi Türü : Uluslararası
Benzer Makaleler | Yazar | # |
---|
Makale | Yazar | # |
---|