Görüntüleme
48
İndirme
7
Pay piyasaları başta olmak üzere finans piyasalarında menkul kıymetlerin işlem hacmi ve fiyatları arasındaki ilişki üzerine çok sayıda akademik çalışma yapılmıştır. Bu çalışma iki özelliği ile literatürdeki örneklerinden farklılık arzetmektedir: 1) pay senedi endekslerindeki fiyat-hacim ilişkisi, gün içinde gerçekleşen en yüksek fiyat-hacim ilişkisi ile karşılaştırıldığında ilişkinin yönünün değiştiği, (2) frekans dağılımları açısından ele alındığında ise ilişkinin frekansa göre farklılaştığı gösterilmiştir. 2010-2019 döneminde BİST30 endeksinin günlük verilerinin analiz edildiği çalışmanın bulguları, VAR analizi ve Granger nedensellik testi yanında Breitung-Candelon (2006)’un frekans dağılımı nedensellik analizi ile elde edilmiştir.
A large number of academic studies have been conducted on the relationship between the volume and price of securities in the financial markets, mainly in the pay markets. This study summarizes the differences from the examples in literature with two characteristics: 1) the price-range ratio in the share index, compared to the highest price-range ratio in the day, the direction of the relationship changes, (2) when it comes to frequency distribution, the relationship is different by frequency. The findings of the study in which the daily data of the BIST30 index were analyzed in the period 2010-2019 were obtained by the VAR analysis and the Granger causality test along with the Breitung-Candelon (2006) frequency distribution causality analysis.
Numerous academic studies have been conducted on the relationship between transaction volume and prices of securities in financial markets, especially in stock markets. This study differs from its examples in the literature with its two characteristics: 1) the direction of the relationship changes while the price-volume relationship in stock indices is compared with the highest price-volume relationship realized during the day, and (2) the strength of the relationship has been varying in terms of frequency domains. The findings of the study, which analyzed the daily data of the BIST30 index in 2010-2019 period, are obtained by VAR analysis and Granger causality test, as well as frequency distribution of Breitung-Candelon (2006).
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
