Atıf Sayısı
1
Görüntüleme
31
İndirme
11
Çalışmada, 2005 başından 2020 Kasım ayına kadar aylık verilerle, Türkiye’de yaşanan sosyal ve ekonomik krizler, ülke kredi derecelendirme notları ve belirlenen faktörlerin kredi temerrüt takas (CDS) primlerine kısa/uzun dönem etkileri ARDL yaklaşımı ile incelenmektedir. Sonuçlar, CDS primi üzerinde uzun dönemde borsa endeksi ile büyüme oranının negatif ve döviz kurunun pozitif etkisinin olduğuna, kısa dönemde ise borsa endeksinin negatif, döviz kuru, gösterge faiz oranı ve ülkede yaşanan krizlerin pozitif etkisi olduğuna işaret etmektedir. Ayrıca, nedensellik sınaması ile borsa endeksinden ve gösterge faiz oranından CDS primi yönünde ve CDS priminden ödemeler dengesi hesabı ile GSYİH büyümesi yönünde tek yönlü nedensellik bulunduğu gösterilmektedir.
In this study, the long and short-term effects of selected economic factors on sovereign credit default swap premium (CDS) are analyzed using monthly Turkish data from January 2005 to November 2020. The results indicate that stock market index and growth rate have a negative and exchange rate has a positive effect in the long term. In the short term, stock market index has a negative, exchange rate, benchmark interest rate and crises have positive effects. Causality exists from stock market index and benchmark interest rate in the direction of CDS and from CDS to balance of payments and growth rate.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
