Citation Number
5
Views
6
Bu çalışmanın amacı, kur savaşları çerçevesinde Amerikan Doları, Euro, Yuan ve Yen döviz kurları arasındaki volatilite etkileşiminin ve aktarımının araştırılmasıdır. Çalışmanın amacı kapsamında döviz kurları arasındaki volatilite etkileşimini araştırmak için 20.03.2012-28.09.2018 dönemi günlük veriler dikkate alınarak, Dinamik Korelasyonlu Çok Değişkenli Stokastik Volatilite (DC-MSV) modeli kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar, kur savaşları çerçevesinde döviz piyasaları arasındaki volatilite etkileşiminin varlığını işaret etmektedir. Analiz sonucunda belirleyici piyasaların sırasıyla Yuan, Euro, Amerikan Doları ve Yen piyasaları olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Yuan döviz piyasası kur savaşları çerçevesinde en güçlü piyasa iken Yen döviz piyasasının ise bu savaşta en güçsüz piyasa olduğu belirlenmiştir.
The aim of the study is to analyze volatility spillovers and transmission among the U.S. Dollar, the Euro, the Yuan and the Yen within the framework of currency wars. Towards to the purpose of the study, we use the daily dataset that covers the period 20.03.2012-28.09.2018 and volatility spillovers among exchange rates are investigated with Dynamic Correlation Multivariate Stochastic Volatility (DC-MSV) model. According to the results, there exists volatility transmission among the exchange rates in case of currency wars. Also considering the results of the amount of volatility transmission, the determinant currency markets are Yuan, Euro, the U.S. Dollar and Yen, respectively. The Yuan is the most powerful currency market and the Yen is the weakest currency market in the currency wars.
Field : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Journal Type : Ulusal
Article Detail 
Citation Owners
Similar Articles
Download PDF
Journal Information
Listen Paper
Print This Page
Share
Mendeley
