Bu çalışmada, makroekonomik değişkenlerden CDS Primi ve faiz oranlarının Türkiye’deki bankaların karlılığına olan etkileri incelenmiştir. Analiz için BİST Banka endeksi, TCMB faiz oranları ve kredi temerrüt swapı (CDS) primleri ele alınmış, 2015-2019 yıllarını kapsayan aylık veriler ve bu verilerin yüzdesel değişimleri kullanılmıştır. İncelenen değişkenler arasında ilişkinin mevcut olup olmadığı, ilişki varsa ne yönde olduğu araştırılmıştır. İlişkinin belirlenmesi ve etkisinin tahmin edilmesi için VAR modeli uygulanarak Granger nedensellik testi, etki-tepki analizi ve varyans ayrıştırması analizi kullanılmıştır. Uygulanan analizler sonucunda, BİST banka endeksi ile faiz oranı ve CDS primleri arasında tek yönlü bir nedensellik ilişkisinin olduğu tespit edilmiştir.
In this study, macroeconomic variables have studied the effects of CDS Primi and interest rates on the profitability of banks in Turkey. For analysis, the BIST Bank Index, TCMB interest rates and credit rate swap (CDS) premiums were addressed, monthly data covering the years 2015-2019 and percentage changes of these data were used. It is examined whether the relationship exists, whether the relationship exists, and in what direction it is. For the determination of the relationship and for the forecast of the effect, the VAR model has been applied to the Granger causality test, the effect-range analysis and the variance division analysis. The analysis found that there was a one-way causal relationship between the BIST bank index and the interest rate and the CDS primes.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Ulusal
Benzer Makaleler | Yazar | # |
---|
Makale | Yazar | # |
---|