Görüntüleme
76
İndirme
33
Bu çalışmada, BRIC-T ülkeleri (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Türkiye) için seçilmiş ekonomik göstergelerin bu ülkelerin borsa endeksleri üzerindeki etkisi panel veri analizi yöntemiyle 2010-2018 dönemi aylık veriler kullanılarak test edilmiştir. Değişken olarak sanayi üretim endeksi, altın, petrol fiyatları ve borsa endeksi serileri kullanılarak model tahmin edilmiştir. Dağıtılmış gecikmeli otoregresif (ARDL- Autoregressive. Distributed Lag) sınır testine dayalı eşbütünleşme testi ile elde edilen ampirik analiz sonuçlarına göre, uzun dönemde, uzun dönemde sanayi üretim endeksinde meydana gelecek %1’lik bir artışın BRICS-T ülkelerinin borsa endekslerini %0.45 oranında artıracağı, petrol fiyatlarında meydana gelen aynı orandaki artışın ise bu endeksi %0.30 oranında azaltacağı söylenebilir. Kısa dönem analizinde, modelin hata düzeltme terimleri çalışmakta, yani kısa dönemde ortaya çıkan dengesizliklerin düzelme olasılığını ve hızını gösteren hata düzeltme parametresinin de negatif ve istatistiksel olarak anlamlı olduğu görülmektedir. Buna göre kısa dönemde ortaya çıkan dengesizliklerin uzun dönemde giderilebileceği ancak bunun nispeten uzun süreceği ifade edilebilir
In this study, the impact of selected economic indicators for the BRIC-T countries (Brazil, Russia, India, China and Turkey) on the stock exchange indicators of these countries was tested using the panel data analysis method using monthly data for the period 2010-2018. The variable is modeled using industrial production index, gold, oil prices and stock exchange index series. Distributed Delayed Autoregressive (ARDL) According to the empirical analysis results obtained by the test of integration based on the border test, in the long term, an increase of 1% in the industrial production index in the long term will increase the BRICS-T countries’ stock exchanges by 0.45%, and the same increase in the oil prices by 0. It can be said to be reduced to 30. In short-term analysis, the error correction terms of the model are working, meaning the error correction parameter that indicates the possibility and speed of correction of short-term imbalances is also negative and statistically meaningful. The short-term imbalances can be removed in a long-term, but it can last relatively long.
Alan : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Alıntı Yap
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
