Atıf Sayısı
7
Görüntüleme
97
İndirme
23
Finansal zaman serilerinde görülen değişen varyans sorununun sonucu olarak otoregresif koşullu değişen varyans modelleri bulunmuştur. Bu kapsamda simetrik ve asimetrik modeller uygulanmıştır. Bu çalışmada, Türkiye’de altın piyasası endeksi volatiliteleri içinuygun koşullu değişen varyans modeli araştırılmıştır. Çalışma kapsamında 27.07.1995 - 27.07.2016 tarihleri arasında altın piyasası endeksinin günlük kapanış verilerinden elde edilen getiriler kullanılmıştır. Altın piyasası endeksi volatiliteleri içinuygun değişen varyans modeli olarak EGARCH (1,1) modeli bulunmuştur. Söz konusu modelde kaldıraç etkisi bulunmamış, ancak pozitif şokların negatif şoklara göre volatiliteyi daha fazla artırdığı sonucuna ulaşılmıştır.
As a result of the variable variance problem seen in the financial time series, variable models have been found under the authoregressive conditions. Simmetric and asymmetric models are used. In this study, the gold market index volatilities in Turkey have been examined by the variable model. In the framework of the study, the returns obtained from the daily closing data of the gold market index between 27.07.1995 and 27.07.2016 were used. For gold market index volatility, the EGARCH (1,1) model was found as a variable variance model. The model did not have a lifting effect, but the positive shocks resulted in more volatility than negative shocks.
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley