Özet:

Bu çalışmada, BIST-Sınai Endeksi’nde yer alan 140 hisse senedinin 2010 yılına ait aylık ortalama getirileri kullanılarak risk-getiri tahmini ve portföy optimizasyonu amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda, belirtilen hisse senetleri ile aktif büyüklük, piyasa değeri, işlem hacmi ve özsermaye niceliklerine göre eşit ağırlıklı portföyler oluşturulmuş ve bu portföylerin risk-getirileri hesaplanmıştır. Bu değerler kullanılarak bir yapay sinir ağı (YSA) modeli eğitilmiş ve eğitilen bu ağ ile de test işlemi gerçekleştirilmiştir. Test sonucunda getiri ve risk bazında en iyi sonuç özsermayeye göre oluşturulan portföylerde elde edilmiştir. Ayrıca YSA ile getiri tahmininin %1’in altında hata oranı ile gerçekleştiği, risk tahmininde ise hata miktarının binde 5’in altında olduğu gözlenmiştir. Uygulamanın optimizasyon kısmında, maksimum getiriye sahip portföyün getirisi olan %7.5916 değeri için YSA 0.0567 hata oranı ile %7.1590 değerini bulmuştur.

Anahtar Kelimeler: