Atıf Sayısı
3
Görüntüleme
18
İndirme
6
Çalışmanın temel amacı bitcoin ile BIST30 vadeli, altın vadeli ve döviz vadeli işlemler piyasası arasındaki volatilite etkileşimini araştırmaktır. Bu doğrultuda 25.07.2010 – 13.02.2022 dönemine ait haftalık veriler kullanılmıştır. Bitcoin ile BIST30 vadeli, altın vadeli ve döviz vadeli işlemler piyasası arasındaki volatilite etkileşimini araştırmak için çok değişkenli GARCH modellerinden DCC-GARCH modeli kullanılmıştır. Bitcoin, BIST30 vadeli, altın vadeli ve döviz vadeli işlemler piyasasında meydana gelen volatilitenin kalıcı olduğu tespit edilmiştir. Bitcoin ile BIST30 vadeli işlemler piyasası arasında çift yönlü, altın ve döviz vadeli işlemler piyasasında bitcoin’e doğru tek yönlü volatilite etkileşimi bulunmaktadır. Bitcoin ve BIST30 vadeli işlemler piyasası, altın vadeli işlemler piyasasından bitcoine doğru negatif yönlü etkileşim mevcuttur. Fakat döviz vadeli işlemler piyasasından bitcoine doğru volatilite etkileşimi ise pozitif yönde olduğu saptanmıştır.
The main purpose of the study is to investigate the volatility interaction between bitcoin and BIST30 futures, gold futures and foreign exchange futures markets. In this direction, weekly data for the period 25.07.2010 – 13.02.2022 were used. DCC-GARCH model, one of the multivariate GARCH models, was used to investigate the volatility interaction between Bitcoin and BIST30 futures, gold futures and foreign exchange futures markets. It has been determined that the volatility in Bitcoin, BIST30 futures, gold futures and foreign exchange futures markets is permanent. There is a bidirectional volatility interaction between Bitcoin and the BIST30 futures market, and a one-way volatility interaction towards bitcoin in the gold and currency futures market. There is a negative interaction from Bitcoin and BIST30 futures market, gold futures market to bitcoin. However, the volatility interaction from the foreign exchange futures market to bitcoin was found to be positive.
Alan : Güzel Sanatlar; Hukuk; İlahiyat; Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
PDF Görüntüle
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
