Views
16
Downloands
2
Bu çalışmada temel piyasalar arasındaki volatilite yayılımları Diebold ve Yılmaz (2012) tekniğiyle araştırılmıştır. Temel piyasaları temsilen MSCI dünya endeksi, ABD 2 yıllık devlet tahvil faizi, dolar endeksi, ons altın, brent petrol ve bitcoin kullanılmıştır. Çalışmada 2 Ocak 2015 – 29 Haziran 2021 dönemine ait günlük verilerden elde edilen volatiliteler kullanılmıştır. Çalışmada, temel piyasalar arasındaki volatilite yayılım endeksinin %30,9 olduğu, faiz ve MSCI dünya endeksinin volatilite yayıcısı buna karşın dolar endeksi, altın, petrol ve bitcoinin volatilite alıcısı oldukları, faizin temel piyasalarda önemli volatilite yayıcısı olduğu, bitcoinin temel piyasalarla volatilite ilişkisinin zayıf olduğu ve temel piyasalar arasındaki volatilite yayılımlarının COVID-19 sürecinde yükseldiği belirlenmiştir. Elde edilen sonuçlar, portföy yönetimi, risk yönetimi, yatırımlar, ekonomi yönetimleri açısından kullanılabilirlik taşımaktadır.
In this study, volatility spreads between the main markets have been investigated using the technique Diebold and Yılmaz (2012). The main markets represented MSCI World Index, the US 2 year state bond interest rate, the dollar index, the ounce of gold, brent oil and bitcoin. The study used volatilities obtained from daily data for the period from 2 January 2015 to 29 June 2021. The study found that the volatility spread index between the main markets was 30.9%, the interest rate and the MSCI world index were the volatility spread, but the dollar index, gold, oil and bitcoin were the volatility recipients, the interest rate was the major volatility spread in the main markets, the bitcoins' volatility relationship with the main markets was weak and the volatility spread between the main markets increased during the COVID-19 process. The results obtained are available in terms of portfolio management, risk management, investments, and economic management.
Field : Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Journal Type : Uluslararası
Article Detail 
Similar Articles
Download PDF
Journal Information
Listen Paper
Cite
Print This Page
Share
Mendeley
