Views
57
Downloands
19
Bu çalışmada Borsa İstanbul alt endeksi olan BİST Mali getirileri ile enflasyon ve faiz oranları arasındaki ilişki incelenmiştir. Bu ilişkiyi araştırmak üzere Ocak 2013-Mart 2020 dönemine ait aylık veriler ele alınmıştır. Çalışma kapsamında VAR modeli çerçevesinde, Granger nedensellik testi, Etki-Tepki ve Varyans Ayrıştırması analizleri uygulanmıştır. Analizde kurulan VAR 10 modelinde, %10 anlamlılık düzeyinde değişkenlerin durağan olduğu ve arasında değişen varyans ve otokorelasyon sorunları olmadığı tespit edilmiştir. Analizden elde edilen bulgular faizden BİST Mali endeksine doğru tek yönlü Granger nedensellik ilişkisi bulunduğunu göstermektedir. Ayrıca enflasyondan hisse senedi endeksine herhangi nedensellik ilişkisi bulunmamışken hisse senedi endeksinden enflasyona doğru bir Granger nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.
This study examined the relationship between the BIST Financial Revenue and inflation and interest rates, which is the stock exchange. The monthly data for the period January-March 2020 were discussed to investigate this relationship. In the framework of the VAR model, the Granger causality test, Effect-Tepki and Varyans Separation analyses were implemented. In the VAR 10 model found that the variables at the 10% significance level were stable and there were no variation and self-correlation problems. The findings from the analysis show that there is a one-way Granger causal relationship from the interest to the BIST Financial Index. In addition, there was no causal relationship from inflation to stock index while a Granger causal relationship from stock index to inflation was identified.
Field : Eğitim Bilimleri; Güzel Sanatlar; İlahiyat; Sosyal, Beşeri ve İdari Bilimler
Journal Type : Uluslararası
Article Detail 
Similar Articles
Download PDF
Journal Information
Listen Paper
Cite
Print This Page
Share
Mendeley
