Atıf Sayısı
7
Görüntüleme
71
İndirme
34
Bu çalışmada BIST Banka (XBANK) endeksinin volatilitesi koşullu varyans modelleri GARCH, TGARCH ve EGARCH kullanılarak modellenmeye çalışılmıştır. Çalışmada kullanılmak üzere 2010-2016 arası XBANK Endeksi günlük kapanış değerleri Thompson Reuters-Eikon veri tabanı üzerinden elde edilmiştir. 2016 yılı itibariyle bazı göstergelerdeki önemli değişikliklerin etkisi öncesi durumun tespit edilmesi amacıyla ilk aşamada bu aralık tercih edilmiştir. Elde edilen veriler yardımı ile ele alınan dönemde Bankacılık Endeksi logaritmik getiri serisi elde edilmiş ve endeks getiri volatilitesini hesaplama amacıyla GARCH(1,1), TGARCH(1,1) ve EGARCH(1,1) modelleri kurulmuştur. Kurulan modeller incelenerek uygun model belirlenmiş ve uygun model GARCH(1,1)’den elde edilen koşullu varyans yardımı ile volatilite hesaplaması yapılmıştır.
In this study, the variance models under the volatility of the BIST Bank (XBANK) index were modeled using GARCH, TGARCH and EGARCH. The daily closing values of the XBANK Index between 2010-2016 for use in the study were obtained through the Thompson Reuters-Eikon database. As of 2016, this period was preferred in the first stage in order to identify the impact of significant changes in some indicators. With the help of the obtained data, the logarithmic return series of the Banking Index was obtained and the GARCH(1,1), TGARCH(1,1) and EGARCH(1,1) models were established for the purpose of calculating the index return volatility. The established models have been studied and the volatility calculation has been made with the help of the conditional variance obtained from the appropriate model GARCH(1.1).
Dergi Türü : Uluslararası
Makale Detay 
Atıf Yapanlar
Benzer Makaleler
Dergi Bilgisi
Eseri Dinleyin
Bu Sayfayı Yazdırın
Paylaş
Mendeley
